Как бизнес незаметно сжигал деньги
Посмотреть в браузере

Здравствуйте!

Прошлым летом мы публиковали в Мегаплане статью Димы Зайцева об одном случае, связанном с финансовым управлением торговой компанией. Эта статья больше не публикуется на сайте Мегаплана, однако история ценная и поучительная. Отдаем её вам. 

Так как статья очень длинная, будем отправлять ее в нескольких частях.

Где мои деньги? Часть 1

Ко мне обратился владелец небольшой торговой компании — Антон. У него была потребность в банковском кредите: год назад он занял деньги у частных лиц, но сейчас обстоятельства изменились, и нужно быстро вернуть деньги. План — обратиться в банк, получить кредит, закрыть старые задолженности и развиваться дальше.

Со слов Антона, его бизнес генерировал 16 миллионов рублей прибыли в год, и получить кредит в такой ситуации будет нетрудно, нужно только помочь ему «говорить с банками на одном языке».

Золотое правило аудитора и консультанта — доверяй, но проверяй. Поэтому я предложил ему сначала посмотреть на финансовую модель бизнеса, разобраться в денежных потоках, и только потом готовить предложение для банков. И не ошибся: анализ финансов компании вскрыл много интересного.

Мнимая прибыль

Первое, что насторожило — 16 миллионов чистой прибыли.

Для начала разобрался со структурой предприятия. В целом она выглядела так:

Схема торговли в компаниях Антона

Антон импортировал товар из Китая в Россию через свое ООО «Оптовик». У «Оптовика» товар покупали три группы компаний:

  • собственные розничные компании Антона: ООО «Магазин 1», «Магазин 2»… «Магазин N»;
  • другие оптовики-реселлеры, которыми владеют другие люди;
  • магазины-франчайзи в регионах, которыми тоже владеют другие люди.

Антон считает выручку своего бизнеса как выручку от опта и розницы:

  • $1 + $2 + $3 + $4

Видите первую ошибку? Посмотрите на $1 и $4:

  • $1: Он сам себе продает импортные товары с наценкой и считает это выручкой своего бизнеса;
  • $4: А потом он этот же товар продает второй раз розничным покупателям — и снова считает это выручкой.

Во втором случае в его компании поступают деньги извне, а в первом он просто перекладывает деньги из одного юрлица в другое — из одного кармана в другой. Это мнимая выручка: на самом деле денег в размере $1 в систему не поступает.

Как следствие, у собственника искаженное представление и о прибыли своего бизнеса. Прибыль он считает так: из рассчитанной выручки вычитает все расходы. Расходы он считает верно, а выручку задваивает. И получает значение прибыли, завышенное на величину внутрегрупповых оборотов.

Мертвый груз

Стали смотреть на розницу и обнаружили на складах непроданный и наполовину не учтенный товар. Это остатки завозов с прошлого и позапрошлого года, которые не продались тогда и, скорее всего, не продадутся уже никогда.

С этим товаром две проблемы.

Первая — за него как будто получена выручка $1, хотя, на самом деле, товар не реализован, выручки нет, мы просто прокачали деньги.

Вторая — Антон учитывает этот товар по отпускной розничной цене, будто он его обязательно продаст по полной стоимости. У него ложное ощущение, будто это реальные деньги, которые есть в его бизнесе — пусть и в виде товара на складе.

Но правда жизни в том, что он понятия не имеет, сколько у него на самом деле товара и где. Антон не знает, сколько чего хранится в магазинах и на складах. У него нет процедуры учета товарных остатков. Есть лишь какое-то абстрактное «много товара на складе».

На самом деле этот товар — мертвый груз бизнеса. У него сомнительная ликвидность: он никому не нужен спустя два года после завоза. Он занимает место на складе. Он создает ощущение, что в бизнесе есть оборотный капитал, но денег из него собственник уже не достанет. От него нужно избавляться.

  • Интересно, что мертвый груз (dead stock) легко превращается в прибыль с помощью маркетинговых инструментов.
  • Например, промоакция: купи одно, получи другое бесплатно. Это особенно эффективно в связке с вашим опорным товаром (который обеспечивает большую часть вашей прибыли). Отдавая дед-сток бесплатно, вы можете существенно повысите продажи опорного товара.
  • Другой вариант оздоровления оборотного капитала — продать товар по закупочной цене или даже ниже, в зависимости от ситуации на рынке. Вы не получите прибыль, но превратите мертвый товар в деньги.

Антон не знал о своем дед-стоке и был уверен, что его бизнес генерирует прибыль. На самом деле, он лишь забирал из оборота деньги, основываясь на неверных финансовых отчетах.

Продолжение — завтра

Статья длинная, поэтому мы отправляем ее по частям. Продолжение — завтра примерно в это же время. Не пропустите!


Курс «Финансы»

Подробнее о финансовом управлении мы говорим на интенсивном курсе «Финансы». За два дня собственники разбираются в основных инструментах управленческого учета и создают финмодель своего предприятия.
 


Отписаться от рассылки Мегапрорыва    Настроить рассылку